中小企业融资特点有哪些
中小企业融资特点有哪些
在我国，由于国家对于我国的中小企业采取了一系列的扶持政策，所以，中小企业得到了急速的发展。中小企业的发展也推动了我国的经济繁荣。但，是中小企业的发展过程中也面临着一些困境。我们需要针对中小企业融资特点进行详细的分析，才能够革除积弊，促进中小企业的健康发展。
一、什么是中小企业
中小企业又称中小型企业或中小企，它是与所处行业的大企业相比在人员规模、资产规模与经营规模上都比较小的经济单位。此类企业通常可由单个人或少数人提供资金组成，其雇用人数与营业额皆不大，因此在经营上多半是由业主直接管理，受外界干涉较少。
中小企业是实施大众创业、万众创新的重要载体，在增加就业、促进经济增长、科技创新与社会和谐稳定等方面具有不可替代的作用，对国民经济和社会发展具有重要的战略意义。
二、中小企业获得融资的四种方式
中小企业的资金的来源无非是以下几种：自筹，直接融资，间接融资，政府扶持资金等。
自筹资金包括的范围非常广泛，主要有业主自有资金;风险投资资金;企业经营性融资资金;企业间的信用贷款;中小企业间的互助机构的贷款;以及一些社会性基金的贷款等等。关于直接融资。是指以债券和股票的形式公开向社会筹集资金的渠道。间接融资主要包括各种短期和中长期贷款。贷款方式主要有抵押贷款、担保贷款和信用贷款等。
不同类型的中小企业融资特点不同，当然对融资渠道和条件的要求也不同。从融资的角度看，中小企业可分为制造业型、服务业型、高科技型以及社区型等几种类型。各类型的中小企业的融资特点和要求各不相同。
三、中小企业融资特点有哪些
(一)中小企业融资的一般特点：
中小企业由于资产规模小、财务信息不透明、经营上的不确定性大、承受外部经济冲击的能力弱等制约因素，加上自身经济灵活性的要求，其融资与大企业相比存在很大特殊性。
1、中小企业特别是小企业在融资渠道的选择上，比大企业更多的依赖内源融资。
2、在融资方式的选择上，中小企业更加依赖债务融资，在债务融资中又主要依赖来自银行等金融中介机构的贷款。
3、中小企业的债务融资表现出规模小、频率高和更加依赖流动性强的短期贷款的特征。
4、与大企业相比，中小企业更加依赖企业之间的商业信用、设备租赁等来自非金融机构的融资渠道以及民间的各种非正规融资渠道。
(二)不同类型的中小企业融资特点：
1、制造业型中小企业:
制造业企业的资金需求量大，资金周转速度慢，经营活动和资金使用涉及的面较宽。因此，风险也相对较大，融资难度也较大一些。
2、高科技中小企业：
高科技型中小企业具有高投入、高成长、高回报、高风险的特征，而高成长、高回报是以高投入为前提的。因此，资金是支持高科技型中小企业从初创到成长的助推器，是高科技型中小企业成长的重要稀缺资源之一，资金筹措处于较其它传统行业中小企业更为突出的位置。
由于高科技企业在各个发展阶段风险程度不同，其资金需求类型也各有不同。
一般来讲，高技术企业的生命周期包括六个阶段，即研究开发期、创业期、早期成长期、加速成长期、稳定成长期和成熟期。其中在第一期和第二期，资金主要来自创业者和科研人员的私人投资，从第二期末到第四期，资金需求逐步由私人投资转向依赖风险资本，此时银行信贷因企业风险较大且抵押物较少而不愿介入。只有到第五期和第六期，企业的技术、管理、市场成熟以后，信贷资金才开始大规模地进入。因此，在信贷资金不足以维持高技术企业成长的情形下，资本市场在高技术中小企业成长中则具有独特的不可替代的作用。
3、服务型中小企业：
服务型中小企业的资金需求主要是存货的流动资金贷款和促销活动上的经营性开支借款。
其特点是数量小、频率高、贷款周期短、贷款随机性大，但是一般而言风险相对其它中小企业较小，因此是一般中小型商业银行比较愿意给予贷款的对象。
4、社区型中小企业：
社区型中小企业(包括街道手工工业)是一类比较特殊的中小企业，它们具有一定的社会公益性，因此比较容易获得政府的扶持型基金。另外社区共同集资也是这类企业的一个重要的资金来源。
(三)中小企业不同发展阶段的融资特点：
任何一个企业从提出构想到企业创立、发展、成熟，存在一个成长的生命周期，一般分为种子期、创建期、生存期、扩张期、成熟期。不同发展阶段的中小企业对融资的不同要求，不同阶段所需资金有不同特点。
1、种子期的融资特点：
在种子期内，企业的创业者可能只有一个创意或一项尚停留在实验室还未完成的科研项目，创办企业也许还是一种梦想。在这个时期，创业者需要投入相当数量的资金进行研究开发，或者对自己的创意进行测试或验证。因此，种子期所需的资金并不多，投资主要用于新技术或新产品的开发、测试。在这个时期，如果这个创意或科研项目十分吸引人，很有可能吸引被西方称为“天使”的个人风险投资者。此外，中小企业的创业者也可以向政府寻求一些资助。种子期的主要成果是样品研制成功，同时形成完整的生产经营方案。
2、创建期的融资特点：
创建期的企业需要着手筹建公司，把研制的产品投入试生产，因此需要一定数量的“门槛资金”，资金主要用于购买机器、厂房、办公设备、生产资料、后续的研发和初期的销售，等等，所需要的资金往往是巨大的。只靠创业者的资金往往是不能支持这些活动的，并且由于没有过去的经营记录和信用记录，从银行申请贷款的可能性也甚小。因此，这一阶段的融资重点是创业者需要向新的投资者或机构进行权益融资，这里吸引机构风险投资者是非常关键的融资内容。因为此时面临的风险仍然十分巨大，是一般投资者所不能容忍的。更为重要的是，由于机构风险投资者投资的项目太多，一般不会直接干预企业的生产经营活动，因而特别强调未来的企业能够严格按现代企业制度科学管理、规范运作，在产权上也要求非常明晰，这一点从长远来说对企业是很有好处的，特别是对未来的成功上市融资。
3、生存期的融资特点：
生存期的企业需要大力开拓市场，推销产品，因此需要大量资金。中小企业大多处于这个阶段，资金困难是中小企业在这一阶段面临的最大难题。产品刚投入市场，销路尚未打开，产品造成挤压，现金流出经常大于现金的流入。为此，企业必须非常仔细地安排每天的现金收支计划，稍有不慎就会陷入资金周转困难的境地中;同时还需要多方面筹集资金以弥补现金的短缺，此时融资组合显得非常重要。由于股权结构在公司成立时已确定，再想利用权益融资一般不易操作，因此，此阶段的融资重点是充分利用负债融资。
4、扩展期的融资特点：
进入扩张期后，企业的生存问题已基本解决，现金入不敷出和要求注入资金局面已经扭转，企业要做的主要工作是进一步开发和加强行销能力。与此同时，企业拥有较为稳定的顾客和供应商以及比较好的信用记录，取得银行贷款或利用信用融资相对来说比较容易。但企业发展非常迅速，原有资产规模已不能满足需要。为此，企业必须增资扩股，注入大量的新的资本金。原有的股东如果出资最好，但通常情况下是需要引入新的股东。此时，企业可以选择的投资者相对比较多。需要提醒的是，这一阶段融资工作的出发点是为企业上市做好准备，针对上市公司所需的条件进行调整和改进。
5、成熟期的融资特点：
在成熟期，企业已有自己比较稳定的现金流，对外部资金需求不像前面的阶段那么迫切。成熟期的工作重点是完成企业上市的工作。中小企业的成功上市，如同鲤鱼跳龙门，会发生质的飞跃。企业融资已不再成为长期困扰企业发展的难题。因此，从融资的角度上看上市成功是企业成熟的表现。同时，企业上市也可以使风险投资成功退出，使风险投资得以进入良性循环。由于国内主板过高的门槛和向国有企业、大型企业倾斜的政策，中小企业、民营企业比较适宜在二板市场上市，这也和二板市场主要针对中小企业的市场定位是相符合的。目前来看，中小企业上二板市场比较多，但主要集中在美国的纳斯达克市场和我国香港的创业板市场，而我国内地的创业板市场正在积极酝酿之中。
综上所述，的我们为您介绍的中小企业获得融资的方式主要有四种。关于中小企业融资特点，中小企业的不同类别，并且在不同的发展过程中的企业，显现出来的中小企业的融资特点也是不相同的。所以，您可以根据企业发展的自身情况对于这些问题来进行综合判断。
相关内容：
·公司法增资溢价有哪些流程？
公司法增资溢价有哪些流程？
溢价增资一般来说就是刚刚加入的股东每一股中投入比原来股价多一点的资金才能享受等同的权益，原有股东虽然股权持有变少了，但是投入超过原来价格的部分是被老股东拥有，因此老股东的权益反而增大。但是，公司法增资溢价有哪些流程呢?下面就和我们一起了解一下吧!
溢价增资实际涉及公司股东和注册资本的变更，主要流程如下：
一、拟定溢价增资协议书。
二、召开股东会议，形成书面的股东...
·分公司签订的合同由总公司承担法律责任吗
分公司签订的合同由总公司承担法律责任吗?分公司签订的合同由总公司承担法律责任，根据我国《公司法》的规定，公司依法设立的分公司，在营业执照核准的范围内从事的经营活动是合法有效的;分公司不具有法人资格，其民事责任由公司承担。如果经过总公司的授权或追认，也有效。营业执照，同时也是对外公示了其作为总公司的分支机构具有的合法经营权。而合法经营权的具体体现形式就是分公司对外可以以自己名义在营业执照登记的经营范...
·股权投资公司设立的流程是什么?
股权投资公司设立的流程是什么?
现代社会，各种类型的公司相继出现，我国关于各类公司设立的条件也有着严格的规定。在现实生活中，股权投资公司也是经常可以看到的一类公司，它的设立也是需要一定条件的。那么，股权投资公司设立的流程是什么?接下来我们将为您详细的介绍一下股权投资公司设立的流程是什么这个问题以及注意事项。
一、注册股权投资基金公司条件：
股权投资基金和股权投资基金管理公司（企业）的注册登记...
·小微企业融资服务的内容是怎么样的？
小微企业融资服务的内容是怎么样的？
融资，就是融合资金，融资在现实生活中您应该都有听说过的，对于企业的融资，一般都通过两种方式进行，首先一般会通过对公司的股份发售的方式融资，还有就是债券的发售，然后给予买受人一定的利息。那么小微企业融资服务的内容如何?
一、小微企业融资服务
企业融资需求有哪些
企业有两种基本的融资模式：
一种是债权融资;
一种是股权融资。多数企业比较重视债权融资，即通...
·有限责任公司股东200人合法吗？
有限责任公司股东200人合法吗？
一、有限责任公司股东200人合法吗?
有限责任公司股东200人不合法，有限责任公司由五十个以下股东共同出资设立。之所以对有限责任公司股东人数作出限制，考虑的主要因素是：
1、有限责任公司是以资本联合为基础组成的，股东人数不应少于二人;
2、有限责任公司有资本联合的因素，同时还有在相互了解、相互信任基础上人与人之间结合的因素，也就是通常所称的人合因素，这就要...
·公司法规定股票回购情形有哪些？
现在有很多公司在回收股东股权，我们如果拥有股份的话，需要判断回收股份的协议是不是有效协议，还要判断公司在什么情况下可以回收股东股权，那么我们就为您整理了。公司法规定股票回购情形给您了解，以下是具体内容。
一、公司在何种情况下可以回购股东股权
除非法律规定的特殊情况，公司不得回购股东股权。对有限责任公司而言，在三种情况下股东不满股东会决议可以请求公司回购股东股权：(一)公司连续五年不向股东分配利润，...
·股东砸店子是否是故意毁坏公司财物
是，涉嫌故意毁坏财物罪，公司财物不属于私人财产。故意毁坏公私财物，数额较大或者有其他严重情节的，判处3年以下有期徒刑、拘役或者罚金。故意毁坏公私财物，数额巨大或者有其他特别严重情节的，判处3年以上7年以下有期徒刑。另外，故意毁坏他人财物构成犯罪的，也还要承担民事赔偿责任。《刑法》第36条第1款由于犯罪行为而使被害人遭受经济损失的，对犯罪分子除了依法给予刑事处罚外．并应当根据情况，判处赔偿经济损失。...
·一个人两个公司法人代表是否可以
一个人两个公司法人代表是否可以符合两个公司不是同类或近似类竞争的企业的条件，则法律允许。法定代表人是代表法人进行民事活动的自然人。法定代表人只能是自然人，且该自然人只有代表法人从事民事活动和民事诉讼活动时才具有这种身份。《中华人民共和国公司法》第五十八条：一个自然人只能投资设立一个一人有限责任公司，该一人有限责任公司不能投资设立新的一人有限责任公司。同一个自然人可以同其他自然人合伙办理公司，可以担...
·营业执照是对企业合法经营的一种凭证，没有营业执照是不能够经营
营业执照是对企业合法经营的一种凭证，没有营业执照是不能够经营的，如擅自经营，将会受到相关法律的约束和制裁。并且营业执照可以是单位办理，也可以是个体办理的。那么到底办理个体户营业执照流程是怎样的呢?下面就让的我们为您解答。
一、申请个体工商户名称预先登记
1、提交的文件、证件：
(1)申请人的身份证明或由申请人委托的有关证明;
(2)个体工商户名称预先登记申请书;
(3)法规、规章和政策规...
·收购企业流程是什么？
收购企业流程是什么？ 一、收购方的内部决策程序
公司章程是公司存续期间的纲领性文件，是约束公司及股东的基本依据，对外投资既涉及到公司的利益，也涉及到公司股东的利益，公司法对公司对外投资没有强制性的规定，授权公司按公司章程执行。因此，把握收购方主体权限的合法性，重点应审查收购方的公司章程。
1、内部决策程序是否合法，是否经过董事会或者股东会、股东大会决议;
2、对外投资额是否有限额，如有，是否超过...
·企业改制的情形有哪些
企业改制的情形有哪些？现在有不少的企业开始着手进行改制的工作，其实进行合理的企业改制也是我国市场经济所需要的，当然企业改制也并不是只有在国家要求的情况下才会进行的，其实在很多的情况下都是需要进行企业的改制工作的，下面就给您简单的来介绍一下企业改制的情形有哪些?
一、企业公司制改造。
主要适用于将非公司制的原国家控制支配的全民所有制企业和其他企业以及集体所有制企业按照《公司法》及其配套法律法规规定的...
·如何成立公司,成立公司的步骤是怎样的？
如何成立公司,成立公司的步骤是怎样的？
不管是想要成立有限责任公司还是股份有限公司，这都需要发起人按照《公司法》中的规定，实际办理了相应的手续之后，才能真正的成立公司，然后开展经营活动。但现实中不少人就如何成立公司并不了解，往往导致办理手续的时候不是那么顺利。下面我们就来告诉您应该怎样成立公司。
一、如何成立公司
成立有限公司需要满足法定的条件：股东符合法定人数、股东出资达到法定资本最低限额...
